La aplicación del M-score de Beneish en empresas argentinas para la detección de la manipulación en los resultados
Palabras clave:
Manipulación de resultados, Ajustes por devengo, Estados financierosResumen
Los estados financieros engaños o fraudulentos pueden causar un importante perjuicio económico a los usuarios de la información financiera. Beneish (1999b) ha desarrollado un M-score basado en un conjunto de ratios contables con el objeto de detectar aquellas empresas que manipulan sus resultados. El objetivo del este trabajo es efectuar un estudio descriptivo de la aplicación de M-score de Beneish en empresas argentinas y establecer un perfil de estas. Las conclusiones indican que el mayor porcentaje de potenciales manipuladores corresponde a las empresas afiliadas (46,67%). En segundo lugar, las empresas del Panel de Pymes (33,33%) y, por último, las que cotizan sus acciones en el Panel General (13,33%). Los valores asumidos por los índices del modelo permiten deducir, en general, el siguiente esquema de manipulación, las ventas son infladas por operaciones ficticias a crédito (o no realizadas), produciendo un aumento de margen bruto y del rubro créditos por ventas, lo cual lleva a mayores ajustes por devengo. También, puede incrementarse el margen bruto por la contabilización de inventarios ficticios que implica ajustes por devengo superiores.
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