Detección de empresas con dificultades financieras y validación de sus ratios contables a través de métodos de clasificación

Autores/as

  • Norma P. Caro Facultad de Ciencias Económicas–Universidad Nacional de Córdoba, Argentina Centro de Investigaciones en Ciencias Económicas, CIECS UNC-CONICET
  • Mariana Guardiola Facultad de Ciencias Económicas–Universidad Nacional de Córdoba, Argentina
  • María L. Mantovani Universidad Nacional de Córdoba, Argentina

Palabras clave:

estadística multivariada, contabilidad, análisis de riesgo

Resumen

La información que proveen los estados contables es esencial para la toma de decisiones y evaluación del desempeño de las empresas. Ésta resulta aún más relevante en la detección de situaciones de vulnerabilidad financiera. Con este propósito, el presente trabajo explora el comportamiento de los ratios contables que caracterizan a las empresas para detectar aquellas que poseen problemas financieros o no, cuando a priori se desconoce su grupo de pertenencia. El análisis comprende la comparación de mercados latinoamericanos: Argentina, Brasil, Chile y Perú, a partir de los estados contables de la década del 2000 disponibles en las respectivas Bolsas de Valores.

Se aplicó el análisis de conglomerados que permitió una primera aproximación a la conformación de grupos de empresas y a su caracterización en relación a su situación financiera.

Para identificar los ratios contables que resultaron significativos en la aglomeración de las empresas, se utilizaron métodos no paramétricos de comparación de medias.

Entre los resultados obtenidos, se destaca que las empresas con dificultades financieras son de menor tamaño y presentan índices de rentabilidad económica y flujo de fondos operativos menores a las empresas sin problemas de esta índole. Además, manifiestan altos niveles de endeudamiento y baja rotación del activo total.

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Publicado

2019-11-21

Número

Sección

Aplicaciones

Cómo citar

Detección de empresas con dificultades financieras y validación de sus ratios contables a través de métodos de clasificación. (2019). Revista De La Escuela De Perfeccionamiento En Investigación Operativa, 27(46). https://revistas.psi.unc.edu.ar/index.php/epio/article/view/26471